Розширена анотація українською мовою

З сукупності ендогенних факторів, що впливають на виникнення банківських криз, найменш вивченим та найбільш неоднозначним, на наш погляд, є ефект концентрації. Ми вважаємо, що в сучасних умовах розвитку як світової економіки, так і економіки України, оцінка рівня концентрації має бути одним з ключових елементів державного антикризового управління банківською системою, оскільки зростання ринкової концентрації може виступати як сигнал щодо майбутньої деградації ринку та можливої кризи на ньому. Зважаючи на це, авторами запропоновано інноваційні підходи до оцінки рівня концентрації в банківській системі, що полягають у комплексному та багатоетапному аналізі ринку банківських послуг з використанням спеціальних статистичних тестів (параметричний тест ANOVA та непараметричний тест Крускала-Волліса), набору спеціальних показників оцінки концентрації ринку (коефіцієнт концентрації CR4, індекс Херфіндаля-Гіршмана, індекс Розенблюта, загальний індекс галузевої концентрації, індекс ентропії, коефіцієнт Джині) та регресійного аналізу з фіктивними змінними. Емпіричний аналіз базується на даних банківської системи України з 2004 по 2017 рік для вибірки банків, сформованої шляхом розподілу масиву даних, що аналізуються, на дві групи (основні учасники та група «інші банки») на базі використання порогового значення та приведення даних групи «інші банки» з використанням методу усереднення до стану, що дозволить визначити типові характеристики учасників ринку цієї групи. Дослідження дозволяє отримати аналітичний результат, який підтверджує, що в банківській системі України спостерігається зростання концентрації. Наслідком цього є поступова деградація банківської системи, оскільки монополізація призводить до викривлення функціонування ринкових механізмів. Для подолання перших загроз кризи Національний банк України, як головний регулятор банківської системи, має розробити та застосувати заходи, спрямовані на зниження концентрації активів та створити сприятливі умови для нарощування банками портфелів активів.

Ключові слова: конкуренція банку, концентрація банку, банківські кризи, управління.

Класифікація JEL: D4, G01, G21, G28.

Цитувати як: Vasiljeva, T., & Stadnyk, A. (2019). Innovative Approaches to Evaluation of Concentration of the Banking System as a Basis of Improving the State Crisis Management Marketing and Management of Innovations, 1, 302-313. https://doi.org/10.21272/mmi.2019.1-25

Ця стаття публікуються за ліцензією Creative Commons Attribution International License

Список використаних джерел

1. Alegria, C., and Schaeck, K. (2006). On Measuring Concentration in Banking Systems. SSRN Electronic Journal. doi:10.2139/ssrn.949056.

   Amidu, M., and Wolfe, S. (2013). Does bank competition and diversification lead to greater stability? Evidence from emerging markets. Review of Development Finance, 3(3), 152-166. doi:10.1016/j.rdf.2013.08.002.

   Barra, C., and Zotti, R. (2017). Bank Performance, Financial Stability and Market Competition: do Cooperative and Non-Cooperative Banks Behave Differently. CELPE Discussion Papers, 143.

   Beck, T., Demirguç-Kunt, A., and Levine, R. (2006). Bank concentration, competition, and crises: First results. Journal of Banking and Finance, 30(5), 1581-1603. doi:10.1016/j.jbankfin.2005.05.010.

   Bekmurodova Adhamovna, G. (2014). Banking Competition and Stability: Comprehensive Literature Review. International Journal of Management Science and Business Administration, 2(6), 26-33. doi:10.18775/ijmsba.1849-5664-5419.2014.26.1002.

   Ben Ali, M. S., Intissar, T., and Zeitun, R. (2018). Banking Concentration and Financial Stability. New Evidence from Developed and Developing Countries. Eastern Economic Journal, 44(1), 117-134. doi:10.1057/eej.2016.8.

   Bikker, J. A., and Haaf, K. (2002). Competition, concentration and their relationship: An empirical analysis of the banking industry. Journal of Banking and Finance, 26(11), 2191-2214. doi:10.1016/s0378-4266(02)00205-4.

   Bikker, J., and Spierdijk, L. (2017). Handbook of Competition in Banking and Finance. doi:10.4337/9781785363306.

   Bouvatier, V., Lepetit, L., Rehault, P. N., and Strobel, F. (2018). Bank insolvency risk and Z-score measures: caveats and best practice.

   Boyd, J. H., De Nicolo, G., and Jalal, A. M. (2009). Bank Competition, Risk and Asset Allocations. IMF Working Papers, 09(143), 1. doi:10.5089/9781451872903.001.

   Calice, P., and Leonida, L. (2018). Concentration in the Banking Sector and Financial Stability: New Evidence. Policy Research Working Papers. doi:10.1596/1813-9450-8615.

   Cetorelli, N. (2004). Real Effects of Bank Competition. SSRN Electronic Journal. doi:10.2139/ssrn.505982.

   Claessens, S. (2009). Competition in the Financial Sector: Overview of Competition Policies. IMF Working Papers, 09(45), 1. doi:10.5089/9781451871937.001.

   Corder, G. W., and Foreman, D. I. (2011). Nonparametric Statistics for Non-Statisticians: A Step-by-Step Approach. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons.

   Davis, K. (2007). Banking concentration, financial stability and public policy. The Structure and Resilience of the Financial System, ed. by C. Kent and J. Lawson.

   Deltuvaite, V. (2010). The Concentration-Stability Relationship in The Banking System: an Empirical Research. Economics & Management.

   Diallo, B. (2015). Bank competition and crises revisited: New results. Economics Letters, 129, 81-86. doi:10.1016/j.econlet.2015.02.015.

   Djalilov, K., Lyeonov, S., and Buriak, A. (2015). Comparative studies of risk, concentration and efficiency in transition economies. Risk Governance and Control: Financial Markets & Institutions, 5(4). doi:10.22495/rgcv5i4c1art7.

   Doll, M. (2010). Bank concentration, competition and financial stability. Prieiga per Internetą:< arno. uvt. nl/show. cgi.

   Florian, L. (2014). Measuring competition in banking: A critical review of methods (No. 201412).

   Heggestad, A. A., and Rhoades, S. A. (1978). Multi-Market Interdependence and Local Market Competition in Banking. The Review of Economics and Statistics, 60(4), 523. doi:10.2307/1924244.

   Kasman, S., and Kasman, A. (2015). Bank competition, concentration and financial stability in the Turkish banking industry. Economic Systems, 39(3), 502-517. doi:10.1016/j.ecosys.2014.12.003.

   Moore, D. S., McCabe, G. P., and Craig, B. A. (2014). Introduction to the Practice of Statistics. Macmillan Higher Education.

   Mynhardt, R. H., Plastun, A., and Makarenko, I. (2017). Competitiveness of the Ukrainian Audit Market. Risk Governance and Control: Financial Markets & Institutions, 7(2). doi:10.22495/rgcv7i2c1p6.

   Naldi, M., and Flamini, M. (2014). The CR4 Index and the Interval Estimation of the Herfindahl-Hirschman Index: an Empirical Comparison. SSRN Electronic Journal. doi:10.2139/ssrn.2448656.

   Plastun, A., Makarenko, I., and Balatskyi, I. (2018). Competitiveness in the Ukrainian stock market and local crisis of 2013–2015. Investment Management and Financial Innovations, 15(2), 29-39. doi:10.21511/imfi.15(2).2018.03.

   Repkova, I., and Stavarek, D. (2014). Concentration and competition in the banking sector of Turkey. Amfiteatru Economic, 16(36), 625.

   Rhoades, S. A. (1995). Market share inequality, the HHI, and other measures of the firm-composition of a market. Review of industrial organization, 10(6), 657-674.

   Schaeck, K., and Cihak, M. (2013). Competition, Efficiency, and Stability in Banking. Financial Management, 43(1), 215-241. doi:10.1111/fima.12010.

   Schaeck, K., Cihak, M., and Wolfe, S. (2009). Are Competitive Banking Systems More Stable? Journal of Money, Credit and Banking, 41(4), 711-734. doi:10.1111/j.1538-4616.2009.00228.x.

   Shijaku, G. (2017). Does Concentration Matter for Bank Stability? Evidence from the Albanian Banking Sector. Journal of Central Banking Theory and Practice, 6(3), 67-94. doi:10.1515/jcbtp-2017-0021.

   The National Bank of Ukraine (2004-2018). Information about financial statements of banks in Ukraine 2004 – 2018. [Retrieved 2019-01-03] Available at: http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/category?cat_id=64097 (in Ukr).

   The National Bank of Ukraine (2004-2018). Key indicators of banks in Ukraine 2004 – 2018. [Retrieved 2019-01-03] Available at: https://bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=34661442&cat_id=34798593 (in Ukr).

   Titko, J., Kozlovskis, K., and Kaliyeva, G. (2015). Competition-stability relationship in the banking sector. Systemics, Cybernetics and Informatics, 13(2), 25-31.