Розширена анотація українською мовою

Пандемія COVID-19 негативно вплинула на економічне зростання та національне багатство країн світу. У 2020 році спад ВВП на душу населення становив -4,3% у світі та -5% в Азербайджані. Однак, у 2021 році ВВП на душу населення зросло на 4,8% у світі та 5,1% в Азербайджані, що свідчить про економічний потенціал Азербайджану. Автори зазначили, що Азербайджан займає лише 80-е місце зі 132 в рейтингу Глобального інноваційного індексу. Це свідчить про необхідність інтенсифікації інноваційного розвитку країни. У рейтингу легкості ведення бізнесу, Азербайджан посідає 34 місце зі 190. Згідно з результатами опитування підприємств, проведеного Світовим банком, 23.7% підприємств в Азербайджані вважають доступ до фінансування найбільшим барʼєром у веденні бізнесу, разом з тим, середньосвітовий показник становить 14,2%, а в Європі та Центральній Азії – 9,4%. Таким чином, дане дослідження має на меті довести гіпотезу про позитивний вплив фінансових можливостей підприємництва та бізнес-середовища на інноваційний розвиток країни та національне багатство. Дослідження здійснено в наступній логічній послідовності. На першому етапі було застосовано бібліометричний аналіз та аналітичний метод з використанням інструментів бази даних Scopus, VOSviewer та Google Trends. На другому етапі було сформовано вибірку з 20 країн, до якої увійшли топ-10 лідерів Рейтингу глобального індексу інновацій з високим рівнем доходу (як країни-орієнтири інноваційного розвитку, відповідно до яких Азербайджан повинен підвищувати свої позиції) і топ-10 лідерів з доходом вище середнього (схожих до Азербайджану). Джерелами статистичних даних є Світовий банк, Всесвітня організація інтелектуальної власності та Світовий економічний форум. Періодом дослідження обрано останні 10 доступних років. На третьому етапі дослідження було проведено кореляційний аналіз для виявлення взаємозв’язку між показниками фінансових можливостей підприємництва та бізнес-середовища (фінансування МСП, доступність венчурного капіталу, внутрішнє кредитування приватного сектору, легкість ведення бізнесу, легкість започаткування бізнесу, легкість отримання кредиту, легкість вирішення неплатоспроможності, захист міноритарних інвесторів, кількість нових товариств з обмеженою відповідальністю, щільність нового бізнесу) та показниками інноваційного розвитку країни (Глобальний інноваційний індекс) та національного багатства (загальне багатство на душу населення). Своєю чергою, на четвертому етапі за результатами регресійного моделювання визначено вплив фінансових можливостей підприємництва та бізнес-середовища на інноваційний розвиток країни та національне багатство. Отримані результати мають практичне значення та можуть бути корисними для науковців у подальших дослідженнях даної проблематики та для урядовців при удосконаленні економічної політики держави.

Ключові слова: бізнес, кредит, підприємництво, фінансування, інновації, інвестори, венчурний капітал, багатство.

Класифікація JEL: E21, L26, M21, O16, O31.

Цитувати як: Nazarov, V., Hajiyev, J. Mammadova, S. Ahadov, V., & Amanova, S (2022). The Impact of Entrepreneurship Financial Opportunities and Business Environment on the Country’s Innovation Development and National Wealth Marketing and Management of Innovations, 4, 94-108. https://doi.org/10.21272/mmi.2022.4-10

Ця стаття публікуються за ліцензією Creative Commons Attribution International License

Список використаних джерел

1. Acs, Z. (2006). How is entrepreneurship good for economic growth? Innovations: Technology, Governance, Globalization, 1(1), 97–107. [CrossRef]
2. Adeyinka, Ad. J., Abdulkarim, M., Odi, N. (2019). Implications of Development Bank Finance on the Growth and Development of Msmes in Nigeria (2010-2017). Financial Markets, Institutions and Risks, 3(3), 28-48. [Google Scholar] [CrossRef]
3. Azizov, A. (2021). Innovation development and entrepreneurship management in tourism of Azerbaijan: current trends and priorities. Marketing and Management of Innovations, 4, 104-120. [Google Scholar] [CrossRef]
4. Bircan, C., Haas, R., Petracco, C., & Tsankova, T. (2014). Finance for Innovation. Chapter 4 in Transition Report 2014. Innovation in Transition. EBRD. Retrieved from [Link]
5. Bosma, N., Sanders, M., & Stam, E. (2018). Institutions, entrepreneurship, and economic growth in Europe. Small Business Economics, 51(2), 483–499. [Google Scholar] [CrossRef]
6. Cetorelli, N., & Gambera, M. (2001). Banking Market Structure, Financial Dependence and Growth: International Evidence from Industry Data. The Journal of Finance, 56 (2), 617-648. [Google Scholar] [CrossRef]
7. Cornelius, P. (2020). Sources of Funding Innovation and Entrepreneurship. Chapter 4 in The Global Innovation Index 2020 Report. WIPO. Retrieved from [Link]
8. Davydenko, N., Вuriak, A., & Titenko, Z. (2019). Financial support for the development of innovation activities. Intellectual economics, 13(2), 144-151. [Google Scholar] [Crossref]
9. Fagerberg, J., & Srholec, M. (2008). National innovation systems, capabilities, and economic development. Research Policy, 37(9), 1417–1435. [Google Scholar] [CrossRef]
10. GII (n.d.). The interactive database of the GII indicators for 2013-2021. Retrieved from [Link]
11. IFC. (2017). MSME Finance Gap. Assessment of the Shortfalls and Opportunities in Financing Micro, Small and Medium Enterprises in Emerging Markets. Washington, DC: IFC. Retrieved from [Link]
12. INSEAD & WIPO (2012). The Global Innovation Index 2012. Stonger Innovation Linkages for Global Growth. France, Fontainebleau, 464 p. Retrieved from [Link]
13. INSEAD (2010). Global Innovation Index 2009/10 report. 456 p. Retrieved from [Link]
14. INSEAD (2011). The Global Innovation Index 2011. Accelerating Growth and Development. France, Fontainebleau, 381 p. Retrieved from [Link]
15. Janssen, F. & Bacq, S. (2017). The entrepreneur, wealth creator and growth seeker: myth or reality? Projectics / Proyéctica / Projectique, 3 (18), 51-68. [Google Scholar] [CrossRef]
16. Kasemi, S., Gadi, I. (2022). Small and medium enterprises and economic growth in Algeria through investment and innovation. Financial Markets, Institutions and Risks, 6(1), 55-67. [Google Scholar] [CrossRef]
17. Kaya, H. D. (2021). Economic Crises And Entrepreneurship: A Comparison Of Developed And Less Developed Countries. SocioEconomic Challenges, 5(4), 5-23. [Google Scholar] [CrossRef]
18. Khovrak, I. (2013). Financing of innovative development: realities and prospects. Marketing and Management of Innovations, 1, 229-235. [CrossRef]
19. Kritikos, A.S. (2014). Entrepreneurs and their impact on jobs and economic growth. IZA World of Labor, 8. [Google Scholar] [CrossRef]
20. Pearson, K. (1896). VII. Mathematical contributions to the theory of evolution-III. Regression, heredity, and panmixia. Philosophical Transactions of the Royal Society of London. Series A, containing papers of a mathematical or physical character, (187), 253-318. [Google Scholar] [CrossRef]
21. Rzayev, A., & Samoilikova, A. (2020). Innovation financing structure as a factor of economic growth: cross country analysis. Marketing and Management of Innovations, 3, 133-156. [Google Scholar]] [CrossRef]
22. Samoilikova, A. (2020). Financial Policy of Innovation Development Providing: The Impact Formalization. Financial Markets, Institutions and Risks, 4(2), 5-15. [Google Scholar] [CrossRef].
23. Sedeh, A .A., Pezeshkan, A. & Caiazza, R.(2021). Innovative entrepreneurship in emerging and developing economies: the effects of entrepreneurial competencies and institutional voids. The Journal of Technology Transfer, 47, 1198–1223. [Google Scholar] [CrossRef]
24. Shapiro, S. S., & Wilk, M. B. (1965). An analysis of variance test for normality (complete samples). Biometrika, 52(3/4), 591-611. [Google Scholar] [CrossRef]
25. SME Finance Forum (n.d.). Data sites. MSME Finance Gap. Retrieved from [Link]
26. Spearman, C. (1987). The proof and measurement of association between two things. The American Journal of Psychology, 100(3/4), 441-471. [Google Scholar] [CrossRef]
27. Szirmai, A., Naudé, W., & Goedhuys, M. (Eds.). (2011). Entrepreneurship, innovation, and economic development. Oxford University Press. [Google Scholar] [CrossRef]
28. Szkuta, K., Stamenov, B., & Ianshyna, A. (2017). Improving access to finance for young innovative enterprises with growth potential: evidence of impact on firms’ outputs. JRC Science for Policy Report, Luxemburg. [Google Scholar] [CrossRef]
29. WEF (2009). The Global Competitiveness Report 2009-2010. World Economic Forum, Geneva, Switzerland, 492 p. Retrieved from [Link]
30. WEF (2010). The Global Competitiveness Report 2010-2011. World Economic Forum, Geneva, Switzerland, 516 p. Retrieved from [Link]
31. WEF (2011). The Global Competitiveness Report 2011-2012. World Economic Forum, Geneva, Switzerland, 544 p. Retrieved from [Link]
32. WEF (2012). The Global Competitiveness Report 2012-2013. World Economic Forum, Geneva, Switzerland, 545 p. Retrieved from [Link]
33. WEF (2013). The Global Competitiveness Report 2013-2014. Full Data Edition. World Economic Forum, Geneva, Switzerland, 569 p. Retrieved from [Link]
34. WEF (2014). The Global Competitiveness Report 2014-2015. World Economic Forum, Geneva, Switzerland, 565 p. Retrieved from [Link]
35. WEF (2015). The Global Competitiveness Report 2015-2016. World Economic Forum, Geneva, Switzerland, 403 p. Retrieved from [Link]
36. WEF (2016). The Global Competitiveness Report 2016-2017. World Economic Forum, Geneva, Switzerland, 400 p. Retrieved from [Link]
37. WEF (2017). The Global Competitiveness Report 2017-2018. World Economic Forum, Geneva, Switzerland, 393 p. Retrieved from [Link]
38. WEF (2018). The Global Competitiveness Report 2018. World Economic Forum, Geneva, Switzerland, 671 p. Retrieved from [Link]
39. WEF (2019). The Global Competitiveness Report 2019. World Economic Forum, Geneva, Switzerland, 666 p. Retrieved from [Link]
40. WIPO (2021). Global Innovation Index 2021. Tracking Innovation through the COVID-19 Crisis. 14th Edition, Geneva, Switzerland, 226 p. Retrieved from [Link]
41. World Bank (2020). Doing Business. Comparing Business Regulation in 190 Economies. Washington, DC: World Bank, 149 p. Retrieved from [Link]
42. World Bank (2021). The Changing Wealth of Nations 2021: Managing Assets for the Future. Washington, DC: World Bank. [CrossRef]
43. World Bank (n.d.a). Cost of business start-up procedures. Retrieved from [Link]
44. World Bank (n.d.b). Doing Business Historical Data. Retrieved from [Link]
45. World Bank (n.d.c). Domestic credit to private sector (% of GDP). Retrieved from [Link]
46. World Bank (n.d.d). Ease of Doing Business in Azerbaijan. Retrieved from [Link]
47. World Bank (n.d.e). Enterprise Surveys data for Azerbaijan. Retrieved from [Link]
48. World Bank (n.d.f). Entrepreneurship database. Data on the number of new limited liability companies. Retrieved from [Link]
49. World Bank (n.d.g). GDP per capita growth (annual %). Retrieved from [Link]
50. World Bank (n.d.j). Wealth Accounts. Retrieved from [Link]